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Le capital d'une société


Le capital est ce que vous apportez à une société que vous créez, seul ou avec vos associés.


Ce capital est important parce qu'il est définitivement acquis à la société, vous ne le récupérez qu'à la fin de la société.

Il est généralement apporté sous forme d'argent sur le compte bancaire, ce qui permet à la société de démarrer son activité et de faire les investissements nécessaires.

Au capital, s'ajouteront les bénéfices que vous ferez faire à votre société, pour donner les "capitaux propres". Par contre, si votre gestion entraîne des pertes, elles viendront diminuer ces capitaux propres.

Tout au long de la vie de la société, vous pourrez augmenter le capital, vous, associé de départ ou de nouveaux qui voudraient rejoindre votre aventure.

Participer au capital d'une société, vous donne droit à toucher des dividendes si les résultats le permettent. Les dividendes que vous vous verserez viendront diminuer les capitaux propres.

Plus le capital et les capitaux propres seront élevés, plus les tiers verront votre société comme solide et digne de confiance.

Voilà quelques principes de base concernant le capital. Il y a beaucoup d'aspects juridiques et de conventions entre associés qui s'y attachent et peuvent faire varier ces principes de base.


voir aussi : comprendre le bilan  -   le capital non appelé  

Le tableau de financement

Le tableau de financement est particulièrement intéressant car il permet de voir d'où provient la trésorerie et ce que l'on en fait. Il se bâtit à partir du bilan (variation entre la fin et le début de l'exercice) et du compte de résultat.
En voici un exemple qui montre tous les postes d'entrée ou de sortie de trésorerie

Comprendre le bilan

Après l'atelier sur le compte de résultat, voici un autre atelier qui concerne cette fois-ci le bilan de la société.

Le bilan est la photographie du patrimoine de la société à une date donnée.

"Patrimoine" fait référence à ce que possède ou doit l'entreprise.

Ce qu'elle possède est repris dans l'"actif" du bilan, ce qu'elle doit dans le "passif".

Le bilan est particulièrement intéressant car il permet de savoir d'où provient l'argent qu'utilise la société et à quoi cet argent est utilisé.

On voit ainsi facilement la solidité financière, son évolution et les possibilités de financement.

l'actif du bilan – déclaration 2050
le passif du bilan – déclaration 2051

Suite de l'atelier : comprendre le bilan

Créances clients et comptes rattachés

Sur cette ligne du bilan figure le montant des crédits que vous faites à vos clients.

Plus vos clients prennent, ou plus vous les laissez prendre, du temps pour vous régler, plus cette ligne augmente. Et plus c'est mauvais pour les finances de votre entreprise.

C'est votre trésorerie qui travaille au bénéfice de vos clients !

Ce montant des créances clients s'exprime en délai moyen de payement en jours.

Les autres possibilités peuvent être les acomptes versés sur commandes à vos fournisseurs.

l'actif du bilan – déclaration 2050

Les stocks à l'actif du bilan de la société

La liasse fiscale distingue plusieurs natures de stocks :
  • Les matières premières et approvisionnements qui sont les produits qui vont être transformés par l'entreprise
  • Les produits finis qui sont le résultat de la transformation des matières premières.
  • Les marchandises qui sont les produits achetés et revendus en l'état.
On peut prendre l'exemple d'un magasin de bougies qui produirait ses propres créations :
Les matières premières : la cire et les mèches Les produits finis : les bougies prêtes à être vendues Les marchandises : les savons que pourrait vendre le magasin en plus de ses bougies après les avoirs achetés à une savonnerie. Il y a ensuite les en-cours qui sont les produits dans des stades intermédiaires de production. Et les en-cours de services qui sont les prestations que l'entreprise a commencé à réaliser sans pouvoir les facturer car l'ensemble des prestations sera facturé à la fin du chantier ou de l'étude.

l'actif du bilan – déclaration 2050

L'actif circulant du bilan

On qualifie de "circulants" les éléments du bilan qui ont vocation à "tourner".

Un exemple sera plus clair : on achète des produits pour les revendre ou les utiliser dans une production; puis on en rachète à nouveau une fois que les premiers ont été revendus ou utilisés. Et ainsi de suite sans arrêt. Ces produits, pour ainsi dire, "circulent" dans l'entreprise.


L'actif circulant comprend principalement les stocks, les créances clients et la trésorerie.

On trouve, parallèlement, des passifs circulants : fournisseurs essentiellement.

l'actif du bilan – déclaration 2050

Les immobilisations brutes et les immobilisations nettes

Les immobilisations sont qualifiées de "brutes" lorsqu'elles sont valorisées à la valeur à laquelle elles ont été acquises.

Nous avons vu dans l'analyse du compte de résultat que, exercice après exercice, on prélève sur le résultat des amortissements. On prélève aussi éventuellement des provisions pour compenser la perte de valeur d'une immobilisation non amortissable : terrain, marque, fond de commerce…


Amortissements et provisions viennent en diminution de la valeur brute des immobilisations. On obtient alors des immobilisations "nettes".


l'actif du bilan – déclaration 2050

Les immobilisations financières de la société

Les immobilisations financières regroupent des sommes qui ont été investies dans les opérations suivantes :

  1. prise de participation dans d'autres sociétés : la société détient une fraction du capital d'une autre appelée filiale si le taux de détention est élevé, la société détentrice devenant la "société mère". Cette dernière perçoit des dividendes.
  2. les prêts financiers octroyés à d'autres entités (il ne s'agit pas des délais de payement accordés aux clients) qui ont fait l'objet d'un contrat de prêt. Ceux-ci génèrent des produits financiers pour la société qui a fait le prêt et des charges financières pour celle qui a bénéficié du prêt.
  3. les cautions ou dépôts de garantie que l'entreprise doit payer à des fournisseurs et qui ont vocation à être remboursées à l'issue d'un contrat. 
Les immobilisations financières ne sont pas amortissables mais peuvent faire l'objet de provisions si leur valeur venait à diminuer considérablement : perte de valeur de la filiale, difficultés avérées de la société à qui ont a octroyé un prêt et qui n'arrivera probablement pas à rembourser...

l'actif du bilan – déclaration 2050

Les immobilisations corporelles brutes de la société

Les immobilisations corporelles sont les biens qui participent durablement à l'activité de l'entreprise. Une machine, un ordinateur, des aménagements des locaux, du magasin ou de l'atelier, le mobilier, les véhicules de l'entreprise…


Ne figurent ici que les biens que l'entreprise achète. Ceux dont elle a la disposition par un contrat de location ou de crédit bail n'en font pas partie.

Le qualificatif de "brutes" renvoie au fait qu'il s'agit de la valeur d'acquisition avant toute considération d'amortissements.


Les terrains acquis par la société font partie de ces immobilisations corporelles. Ils ne sont pas amortissables car leur valeur ne décroit pas avec le temps. l'actif du bilan – déclaration 2050


Les immobilisations incorporelles de la société

Il s'agit des brevets, des marques, du fonds commercial...

Ces éléments ne sont pas amortissables car leur valeur ne décroit pas avec leur usage. Par contre, si un évènement se produit qui leur fait perdre leur valeur, il est possible de les déprécier.

Voici une petite anecdote pour expliquer ce que sont les incorporelles :
Une dame entre dans le magasin de Christian Lacroix pour acheter un chapeau. Christian Lacroix prend 1 morceau de tissu, l'arrange délicatement, le met dans une boite et lui demande 2.000 €. 
La dame, outrée, refuse le chapeau. 
Alors Christian LACROIX, reprend le tissu, défait son chapeau, le plie négligemment et le donne à la dame :"Cadeau de la maison". 

Ce bout de tissu ne vaut rien sans le travail de mise en forme. Et pourtant, cette mise en forme, certains sont prêts à la payer très chère. C'est bien une vraie valeur. C'est une immobilisation incorporelle.

Voici une autre illustration bien connue : Van Gogh a dit un jour : "Mes toiles vaudront un jour plus que la peinture qui est dessus."

Le capital souscrit non appelé à l'actif du bilan

Cette ligne enregistre la faculté donné à l'entrepreneur de ne pas libérer (c'est à dire apporter en numéraire) tout de suite la totalité du capital de la société qu'il créé pour exploiter son entreprise.

Par exemple : supposons que vous souhaitiez créer votre SARL avec 8.000 euros de capital pour acheter une machine de 3.000 euros (en plus des autres besoins de financement de votre TPE); mais que vous n'aurez besoin de cette machine que dans 2 ans parce que celle que vous avez récupérée tiendra bien encore quelques mois. 


Alors, vous pouvez créer avec un capital de 8.000 euros, mais ne verser que 5.000 euros immédiatement, et mettre les 3.000 euros dans ce compte de "capital souscrit non appelé" jusqu'au moment où vous les verserez.

Ceci étant dit, votre responsabilité est engagée à hauteur des 8.000 euros : si votre affaire tourne mal, vous devrez apporter le capital non versé.